"Гражданские самолеты Сухого" (ГСС) планируют разместить облигации на 3 млрд руб. под рекордные 25% годовых. Это - первый крупный займ, который размещает российская компания после того, как ЦБ повысил ключевую ставку до 17%.

ЗАО "Гражданские самолеты Сухого" (ГСС) планирует разместить облигации на 3 млрд руб. под 24-25% годовых, говорится в материалах Промсвязьбанка, соорганизатора сделки. Сбор заявок инвесторов пройдет 26 декабря, говорится в материалах, а размещение - 30 декабря. Облигации размещаются на пять лет, а срок оферты составляет шесть месяцев.

Это первый крупный облигационный займ, который размещает российская компания после того, как на прошлой неделе ЦБ повысил ключевую ставку до 17%. Получается, что ГСС ставит абсолютно рыночную ставку, считает источник РБК, близкий к Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК, контролирует ГСС). "Если компания готова расплатиться по такой ставке, значит деньги ей действительно необходимы", - говорит он. Облигации с такой процентной ставкой могут быть интересны либо тем, кто уже кредитует ГСС, либо тем, кто действительно верит в такую высокую доходность по облигациям, считает источник.

"Государство помогает компании через вливание денег в капитал ОАК, но никто не отменял рыночного финансирования", - говорит директор аналитического департамента ИК "Регион" Валерий Вайсберг. Это показывает, что они пытаются работать с с инвесторами даже в непростых условиях, считает он.

ГСС уже кредитуется во Внешэкономбанке (кредит в размере $1 млрд до 2024 года) и "Сбербанке" ($600 млн до 2019 года). Эти кредиты были предоставлены ГСС для рефинансирования основного долга. Кредиты и займы компания привлекала для финансирования программы производства самолетов Superjet 100. В 2013 году СМИ сообщали о сложном финансовом положении авиапроизводителя: компания накопила долгов на $2,1 млрд руб. и нарушила ковенанты по рядам займов. Тогда представитель ГСС эту информацию опроверг. ГСС регулярно увеличивает уставной капитал в пользу своего основного акционера - компании "Сухой", которая входит в ОАК. Так, в августе ГСС разместили допэмиссию на 25 млрд руб., следует из полугодового отчета ГСС по МСФО.

Как следует из отчетности компании за первое полугодие 2014 года, на 1 июля долг компании превышал $3,19 млрд, а чистый убыток за первые шесть месяцев года составил $144,149 млн, сократившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 36%....