"Аэрофлот" (далее "Группа", тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня опубликовала сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за девять месяцев 2021 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

Ключевые финансовые результаты Группы "Аэрофлот"

3 квартал 2021 года	9 месяцев 2021 года
Выручка увеличилась в 2,0 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 167 072 млн руб.	Выручка увеличилась на 54,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 362 220 млн руб.
Показатель EBITDA составил 54 052 млн руб.	Показатель EBITDA составил 95 635 млн руб.
Чистая прибыль составила 11 635 млн руб.	Значительное сокращение чистого убытка, до 16 102 млн руб.

Андрей Чиханчин, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО "Аэрофлот", прокомментировал :

"Опубликованные результаты за третий квартал вновь подтверждают прогресс, достигнутый Группой "Аэрофлот" в 2021 году. Последовательно улучшая финансовые показатели на протяжении нескольких кварталов, в отчетном третьем квартале Группа "Аэрофлот" впервые за два года получила квартальную чистую прибыль в размере 11,6 млрд рублей.

Значительный вклад в улучшение финансового результата внес спрос и обеспеченный им рост объема внутрироссийских перевозок, на которые мы сделали ставку в высокий сезон. Так, по итогам третьего квартала 2021 года пассажиропоток Группы "Аэрофлот" на внутреннем рынке превысил показатель аналогичного периода 2019 года на 27,4%. Постепенное снятие ограничений в международном сегменте, возможности которого были максимально использованы Группой "Аэрофлот", также оказало положительное влияние на результаты. Если в январе 2021 года выставленные емкости Группы "Аэрофлот" на международных линиях составляли только 15,4% от уровня сопоставимого периода 2019 года, то к сентябрю показатель восстановления перевозок достиг 43,1%.

Указанное восстановление полетов обеспечило рост выручки до 167,1 млрд рублей в третьем квартале 2021 года. Показатель EBITDA, который вышел в положительную зону уже в первом квартале 2021 года, также продолжил восстановление и по итогам третьего квартала 2021 года составил 54,1 млрд рублей, что в 2,7 раза выше аналогичного периода 2020 года. Рентабельность по EBITDA составила 32,4%, что сопоставимо со значениями показателя до пандемии, учитывая ее влияние и связанные с ней ограничения сроков бронирований билетов до вылета, доходность перевозок во внутреннем сегменте и занятость кресел.

На конец отчетного периода объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций Группы "Аэрофлот" составлял 93,3 млрд рублей. Сезонное снижение против июня связано с исполнением обязательств по перевозке перед пассажирами по бронированиям, осуществленным до начала летнего сезона, и сопоставимо с исторической динамикой. Группа "Аэрофлот" входит в низкий сезон, когда расходуются денежные средства, имея их высокий запас. Мы планируем соблюдать строгий контроль над управляемыми статьями расходов для сохранения финансовой устойчивости до начала нового сезонного цикла роста продаж, бронирований и положительных денежных потоков".

Основные операционные показатели

Показатель	3К 2021	3К 2020	Изм.	9М 2021	9М 2020	Изм.
Пассажиропоток, тыс. чел.	15 557	10 129	53,6%	34 114	23 056	48,0%
- международные перевозки	2 991	619	4,8x	5 444	5 185	5,0%
- внутренние перевозки	12 566	9 510	32,1%	28 670	17 871	60,4%
Пассажирооборот, млн пкм	34 732	21 015	65,3%	73 722	53 734	37,2%
- международные перевозки	9 162	1 786	5,1x	17 504	18 630	(6,0%)
- внутренние перевозки	25 570	19 230	33,0%	56 218	35 104	60,1%
Предельный пассажирооборот, млн ккм	41 406	25 324	63,5%	90 858	73 194	24,1%
- международные перевозки	12 242	2 400	5,1x	23 901	26 271	(9,0%)
- внутренние перевозки	29 165	22 924	27,2%	66 957	46 924	42,7%
Занятость кресел, %	83,9%	83,0%	0,9 п.п.	81,1%	73,4%	7,7 п.п.
- международные перевозки	74,8%	74,4%	0,4 п.п.	73,2%	70,9%	2,3 п.п.
- внутренние перевозки	87,7%	83,9%	3,8 п.п.	84,0%	74,8%	9,2 п.п.

За 9 месяцев 2021 года Группа "Аэрофлот" перевезла 34,1 млн пассажиров, что на 48,0% выше результата аналогичного периода 2020 года. Объемы внутренних перевозок полностью восстановились и превысили уровень сопоставимого периода 2019 года. Продолжилось частичное восстановление международного авиасообщения, которое остается существенно ограниченным.

Основные финансовые показатели

Млн руб., если не указано иное	3К 2021	3К 2020	Изм.	9М 2021	9М 2020	Изм.
Выручка	167 072	84 861	2,0x	362 220	234 213	54,7%
EBITDA	54 052	20 088	2,7x	95 635	31 180	3,1x
Рентабельность EBITDA	32,4%	23,7%	8,7 п.п.	26,4%	13,3%	13,1 п.п.
Прибыль/(убыток) за период	11 635	(21 136)	-	(16 102)	(79 406)	(79,7%)

Выручка

Млн руб., если не указано иное	3К 2021	3К 2020	Изм.	9М 2021	9М 2020	Изм.
Выручка от пассажирских перевозок	151 569	73 984	2,0x	316 625	193 575	63,6%
в т.ч. регулярные перевозки< td> 141 942	64 852	2,2x	300 380	179 355	67,5%
чартерные перевозки	9 627	9 132	5,4%	16 245	14 220	14,2%
Выручка от грузовых перевозок	6 353	4 851	31,0%	20 734	17 133	21,0%
Прочая выручка	9 150	6 026	51,8%	24 861	23 505	5,8%
Выручка итого	167 072	84 861	2,0x	362 220	234 213	54,7%

Выручка Группы "Аэрофлот" за 9 месяцев 2021 года увеличилась на 54,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 362 220 млн руб.

Выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 67,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 300 380 млн руб., что связано с частичным восстановлением пассажиропотока и ростом процента занятости кресел на 7,7 п.п., до 81,1%.

Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 21,0%, до 20 734 млн руб., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста объема перевозок груза и почты на 22,7%.

Прочая выручка увеличилась на 5,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 24 861 млн руб.

Операционные расходы

Млн руб., если не указано иное	3К 2021	3К 2020	Изм.	9М 2021	9М 2020	Изм.
Амортизация и таможенные пошлины	30 656	30 724	(0,2%)	87 621	87 935	(0,4%)
Обслуживание воздушных судов и пассажиров	29 518	15 903	85,6%	66 151	48 840	35,4%
Расходы на оплату труда	17 868	15 734	13,6%	49 004	50 354	(2,7%)
Техническое обслуживание воздушных судов	7 012	6 778	3,5%	20 152	20 247	(0,5%)
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы	5 242	4 676	12,1%	14 379	15 155	(5,1%)
Прочие расходы	10 540	3 605	2,9x	29 048	6 431	4,5x
Операционные расходы за исключением авиационного топлива	100 836	77 420	30,2%	266 355	228 962	16,3%
Расходы на авиационное топливо	42 840	18 077	2,4x	87 851	62 006	41,7%
Операционные расходы итого	143 676	95 497	50,5%	354 206	290 968	21,7%

Операционные расходы за 9 месяцев 2021 года увеличились на 21,7% и составили 354 206 млн руб., что обусловлено частичным восстановлением объемов операционной деятельности - выставленные емкости увеличились на 24,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Расходы на авиационное топливо увеличились на 41,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 87 851 млн руб. на фоне роста цен на топливо, а также объема перевозок и налета часов. Средняя цена на топливо за 9 месяцев 2021 года выросла на 12,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом в 3 квартале рост составил 57,4%.

Операционные расходы, за исключением расходов на авиационное топливо, увеличились на 16,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 266 355 млн руб. Ключевым фактором является увеличение объема операций.

Расходы на обслуживание воздушных судов и пассажиров увеличились на 35,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 66 151 млн руб., в основном на фоне роста объема перевозок. В связи с повышенным фокусом на безопасности пассажиров и противодействии распространению коронавирусной инфекции Группа "Аэрофлот" продолжила выполнение дополнительных процедур предполетной подготовки, дезинфекции воздушных судов, обеспечение пассажиров средствами индивидуальной защиты.

Расходы на оплату труда снизились на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 49 004 млн руб.

Расходы на техническое обслуживание воздушных судов остались практически на уровне аналогичного периода прошлого года и составили 20 152 млн руб.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы снизились на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 14 379 млн руб., за счет масштабных оптимизационных мер в отношении общехозяйственных, консультационных, маркетинговых расходов.

Прочие расходы (нетто) увеличились в 4,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 29 048 млн руб., что связано с выбытием дочерней авиакомпании "Аврора" из состава Группы "Аэрофлот" и продолжением сотрудничества с ней в рамках код-шерингового соглашения (то есть расходы, относимые к код-шеринговому соглашению, ранее отражавшиеся в составе расходов Группы "Аэрофлот" как расходы на топливо, оплату труда, обслуживание воздушных судов и другие, теперь отражаются вместе в составе прочих расходов). Кроме того, показатель за 9 месяцев 2020 года включает доход от субсидии в размере 7,9 млрд руб. от Правительства Российской Федерации.

Расходы на амортизацию и таможенные пошлины (наибольшая статья расходов, которая в основном не зависит от объемов деятельности) остались практически на уровне аналогичного периода прошлого года и составили 87 621 млн руб.

В результате влияния вышеуказанных факторов показатель прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации (EBITDA) составил 95 635 млн руб.

Неоперационные прибыли и убытки

Млн руб., если не указано иное	3К 2021	3К 2020	Изм.	9М 2021	9М 2020	Изм.
Операционная прибыль/ (убыток)	23 396	(10 636)	-	8 014	(56 755)	-
Прибыль/(убыток) от инвестиций, нетто	157	(48)	-	(185)	(357)	(48,2%)
Финансовые доходы	3 047	1 097	2,8x	8 843	3 208	2,8x
Финансовые расходы	(10 617)	(13 238)	(19,8%)	(30 428)	(36 374)	(16,3%)
Реализация результата хеджирования	(1 069)	(2 775)	(61,5%)	(4 920)	(10 332)	(52,4%)
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий	106	80	32,5%	66	(100)	-

Финансовые доходы за 9 месяцев 2021 года увеличились в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 8 843 млн руб., что в основном обусловлено ростом процентных доходов в связи с увеличением среднего остатка денежных средств на банковских счетах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Финансовые расходы снизились на 16,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 30 428 млн руб., что в основном связано с уменьшением процентных расходов по аренде в результате снижения процентных ставок.

Убыток от реализации результата хеджирования (статья, в которой отражаются учетные движения по валютным обязательствам по лизингу) составил 4 920 млн руб. Убыток по данной статье за аналогичный период прошлого года составил 10 332 млн руб. и включал в себя часть переоценки лизинговых обязательств в размере 7 237 млн руб., которая была отнесена на прибыли и убытки в соответствии с применяемыми учетными принципами в результате снижения выручки, получаемой Группой "Аэрофлот" в валюте.

Чистый убыток Группы "Аэрофлот" за 9 месяцев 2021 года сократился на 79,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 16 102 млн руб., в частности в третьем квартале 2021 года Группа "Аэрофлот" получила чистую прибыль в размере 11 635 млн руб.

Долговая нагрузка

Млн руб., если не указано иное	30.09.2021	31.12.2020	Изменение
Кредиты и займы	107 122	88 635	20,9%
Обязательства по аренде	675 961	662 507	2,0%
Пенсионные обязательства	753	792	(4,9%)
Общий долг	783 836	751 934	4,2%
Денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции	93 275	93 775	(0,5%)
Чистый долг	690 561	658 159	4,9%

Общий долг по состоянию на 30 сентября 2021 года увеличился на 4,2% по сравнению с показателем на 31 декабря 2020 года, до 783 836 млн руб. Объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций остался практически на уровне 31 декабря 2020 года и составил 93 275 млн ру...