Бизнес & FM
1 апреля 2008, 10:42
"ЮТэйр" подождет летной погоды на долговом рынке
Авиакомпания "ЮТэйр" планирует занять 2,5 млрд руб., разместив четырехлетние облигации. По мнению аналитиков, в текущей ситуации доходность бумаг может составить 13-14% годовых
Акционеры ООО "ЮТэйр-финанс" приняли решение о размещении облигаций четвертой серии, говорится в сообщении компании. Выпуск состоит из 2,5 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая.
"ЮТэйр-финанс" - дочерняя компания ОАО "Авиакомпания "ЮТэйр"", созданная для реализации программ по привлечению инвестиций для перевозчика. "ЮТэйр" занимает пятое место по перевозке пассажиров среди российских авиакомпаний и третье на внутреннем рынке. В 2007 году выручка компании по РСБУ составила 21,4 млрд руб., EBITDA - 1,9 млрд руб., чистая прибыль - 270 млн руб., рентабельность - 7,2%.
Как пояснили в компании, средства от размещения будут направлены на финансирование инвестпрограммы, в первую очередь предполагающей обновление парка воздушных судов. Как писал B&FM, до конца 2009 года "ЮТэйр" планирует приобрести 20 Boeing 737, восемь ATR 72, 11 ATR 42. Кроме того, компания подписала крупнейший контракт на покупку 40 вертолетов Ми-171, а также соглашение с Eurocopter на приобретение 15 вертолетов EC 175 с опционом на 15 машин.
Сроки размещения облигаций не определены. "ЮТэйр" будет ждать благоприятной ситуации на рынке, сообщили в компании. По словам аналитика "Ак Барс финанс" Елены Васильевой, сейчас спрос на бумаги компаний второго и третьего эшелонов попрежнему невысок, и компании придется предложить инвесторам премию.
Выпуском предусмотрено 16 купонов, то есть купонные выплаты будут ежеквартальными. По мнению аналитика ИК "Финам" Владимира Сергиевского, возможно, ряду инвесторов в текущей нестабильной ситуации интереснее более частые выплаты. К тому же доходность таких выпусков получается выше, что увеличивает потенциальную ликвидность бумаг, говорит аналитик ИГ "Капиталъ" Андрей Игнатов. По его мнению, в качестве дополнительной меры для привлечения инвесторов компания может также объявить годовую оферту.
Сейчас в обращении находятся два выпуска облигаций "ЮТэйр" серий 02 и 03 общим объемом 3 млрд руб., погашение первого состоится в марте 2009 года, второго - в декабре 2010-го. Бумаги торгуются с доходностью на уровне 13,6-13,7% годовых. По мнению аналитиков, доходность нового выпуска будет так же высока. Андрей Игнатов прогнозирует ставку купона на уровне 13-14% годовых, Владимир Сергиевский отмечает, что доходность по облигациям заемщика такого уровня должна быть не ниже 13% годовых....
Авторские права на данный материал принадлежат «Бизнес & FM». Цель включения данного материала в дайджест - сбор максимального количества публикаций в СМИ и сообщений компаний по авиационной тематике. Агентство «АвиаПорт» не гарантирует достоверность, точность, полноту и качество данного материала.
Поделиться
Май 6, 2024
В аэропорту Пулково увеличилась пропускная способность зоны регистрации
Май 6, 2024
В Амурском авиационном соединении командования дальней авиации переводят авиационную технику на летний период эксплуатации
Май 6, 2024
ФАС потребовала объяснений от авиакомпаний по поводу растущих цен на авиаперелеты
Май 6, 2024
Число пассажиров кировского аэропорта продолжает расти