RBC Daily
3 марта 2010, 12:37
ОАК национализирует долги
Государство и госбанки помогут компании реструктуризировать задолженность
Для реструктуризации задолженности перед банками совет директоров ОАК решил выпустить под госгарантии облигации на 46,28 млрд руб. Бумаги будут размещены до 2018 года и не будут иметь оферт по досрочному выкупу. Как отмечают в компании, несмотря на то что облигации будут размещаться по открытой подписке и купить их смогут любые инвесторы, больше половины облигационного займа выкупит Сбербанк. Кроме того, часть бумаг достанется ВТБ и ВЭБ. Планируется, что облигационный заем будет иметь доходность, равную суверенному долгу РФ, - в районе 8%. При этом государство обещает возместить ОАК процентные платежи в полном объеме. Платежным агентом по облигационному займу станет ВЭБ, в который и будут перечисляться ежегодно средства бюджета на выплату процентов по данному займу.
Как ожидается, на следующей неделе комиссия при первом вице-премьере Игоре Шувалове будет решать вопрос о распределении долей облигационного займа между банками, а также о предоставлении госгарантий. Дело в том, что у Минфина есть лимит в бюджете этого года, однако на данный момент решения о предоставлении госгарантий по облигациям ОАК нет. Впрочем, пресс-секретарь Шувалова Александр Мачевский говорит, что у него нет информации о сроках рассмотрения вопроса по госгарантиям ОАК.
Помимо облигаций корпорация рассчитывает и на прямые вливания из бюджета. В 2010 году планируется разместить две допэмиссии акций. Так, до 31 марта акции ОАК на 21 млрд руб. должен выкупить ВЭБ. После этого госдоля в корпорации сократится с 89,04 до 80,22%, а частных акционеров - с 10,96 до 8,29%. ВЭБ получит 11% акций. Вторая допэмиссия пройдет в четвертом квартале 2010 года, на ее выкуп из бюджета будет направлено 10,7 млрд руб. Из них 3,26 млрд руб. пойдет на погашение кредитов банкам - Сбербанку, ВЭБ, ВТБ, МДМ-банку, Альфа‑банку и Росбанку, остальные средства будут направлены на финансирование программ и проектов.
"Выпуск и размещение облигационного займа ОАК облегчит контроль государства за процессом реструктуризации, так как он будет осуществляться по одному заемщику. Это также позволит оптимизировать расходы государства по предоставляемым субсидиям и обеспечить фиксированную стоимость заемного капитала для ОАК. Кроме того, размещение облигаций даст банкам возможность продолжить кредитование подразделений корпорации, высвобождая установленные в банках лимиты на группу", - отмечает президент ОАК Алексей Федоров.
"У компании много долгов, и она не смогла бы рыночно погасить долги. Это решение всех сторон, ОАК реструктуризирует долг, банки получают свои деньги обратно, при этом правительство компенсирует проценты. Получается решение с минимальными потерями для всех", - отмечает аналитик инвесткомпании "Ренессанс Капитал" Андрей Марков. По его словам, сторонние кредиторы, возможно, даже проявят интерес к данным облигациям. Очевидно, они будут менее ликвидные, но по ставке сходны с длинными ОФС....
Авторские права на данный материал принадлежат «RBC Daily». Цель включения данного материала в дайджест - сбор максимального количества публикаций в СМИ и сообщений компаний по авиационной тематике. Агентство «АвиаПорт» не гарантирует достоверность, точность, полноту и качество данного материала.
Поделиться
Май 3, 2024
Аэрофлот открыл онлайн-продажи субсидируемых билетов для жителей Калининградской области
Май 3, 2024
Делегация МГТУ ГА приняла участие в памятных мероприятиях, посвященных Дню Победы
Май 3, 2024
Республика Татарстан получила земельные участки для реконструкции перрона Международного аэропорта "Казань"
Май 3, 2024
Студенты РГАТУ имени П.А. Соловьева стали призерами Всероссийской научно-технической конференции