ОАК размещает дополнительную эмиссию акций в пользу РФ.

Размещение акций ОАК в пользу Российской Федерации позволит профинансировать инвестиционную программу компании и получить средства на покрытие процентных платежей по кредитам. Кроме того, данное размещение акций выгодно для миноритарных акционеров ОАК, так как цена размещения более чем в 2 раза превышает текущие рыночные котировки акций компании.

29 июня Объединённая авиастроительная корпорация (ОАК) объявила результаты голосования на внеочередном общем собрании акционеров. Акционеры приняли решение увеличить уставный капитал компании за счёт проведения дополнительной эмиссии по закрытой подписке в пользу Российской Федерации. Цена размещения составит 1 рубль. Всего РФ выкупит 14,012 млрд. акций. Акционеры, не принимавшие участия в голосовании, либо проголосовавшие против этого решения имеют право выкупить акции по преимущественному праву.

Мы оцениваем данную новость как позитивную. Уставный капитал ОАК увеличится на 8%. Общий объём эмиссии составит 14,0 млрд. рублей ($452 млн.). Размещение акций позволит компании привлечь денежные средства для обслуживания процентных платежей по кредитам, а также финансирования инвестиционной программы.

Мы считаем данное размещение акций выгодным для миноритарных акционеров компании, так как цена размещения (1 рубль за акцию) более чем в 2 раза превышает текущую рыночную цену (0,45 рубля). Столь высокая цена размещения обусловлена тем, что в соответствии с российским законодательством цена размещения акций дополнительной эмиссии не может быть ниже номинала, который составляет для акций ОАК 1 рубль. Пакет государства в уставном капитале ОАК после размещения эмиссии увеличится с 80,3% до 81,75%, поэтому фактически структура акционерного капитала компании в результате дополнительной эмиссии акций не претерпит существенных изменений....