В мае на LSE London Stock Exchange состоится первое в истории размещение ADR российской оборонной компании. Порядка 20% акций инвесторам предложит холдинг "Вертолеты России" (ВР), объединяющий 13 предприятий по производству вертолетной техники. Компания рассчитывает привлечь около $500 млн. Аналитики отмечают, что решение размещаться было принято вскоре после того, как руководство Минобороны анонсировало планы закупить до 2020 г. до 1 тыс. вертолетов, притом что сейчас ВР выпускает около 200 машин в год.

Компания сегодня утром объявит о начале роуд-шоу и открытии книги заявок. Предварительная оценка "Вертолетов России" составляет $2,1-2,7 млрд. Сначала пройдут встречи с российскими инвесторами, затем турне продолжится за рубежом.

Акции продадут в Москве и Лондоне

Акции "Вертолетов России" будут размещены одновременно в Лондоне и России: на ММВБ, в системе РТС и на LSE в виде ADR. "Большая часть акций будет, скорее всего, продана в Лондоне - просто потому что основные потенциальные покупатели там, - поясняет источник, знакомый с ходом размещения. - Котировки в России важны тем, кто по каким-то причинам должен покупать за рубли". Кроме BNP Paribas в размещении участвуют банки "ВТБ Капитал" и Merrill Lynch.

Банки, участвующие в первичном размещении акций, сейчас проводят предварительные встречи с инвесторами. Роуд-шоу официально откроется на следующей неделе, IPO состоится в мае, книга заявок закроется в десятых числах апреля. Акционеры хотят привлечь порядка $500 млн - это примерно 20% от оценочной стоимости компании. Оценка проводилась в этом году в преддверии IPO. $250 млн предполагается вложить в развитие бизнеса ВР, $250 млн получит акционер компании ОАО "Оборонпром".

Первое размещение оборонной компании на зарубежной площадке

"Размещение в Лондоне - хороший знак для российской оборонной промышленности, это всего второй случай IPO российской оборонной компании, первым был "Иркут", но акции размещались в России, - говорит Константин Макиенко, замруководителя Центра анализа стратегий и технологий. - Коммуникации оборонного предприятия с иностранными инвесторами могут осложниться тем, что значительная часть работ ВР осуществляется в рамках гособоронзаказа. Я думаю, сейчас это порядка 50% от объема производства, однако доля может возрасти благодаря программе обновления парка вертолетов, анонсированной руководством Минобороны".

24 февраля 2011 г. первый замминистра обороны Владимир Поповкин заявил на пресс-конференции, что в этом году российские военные закупят около 100 вертолетов. До 2020 г., по словам Поповкина, армия планирует заказать порядка 1 тыс. боевых и транспортных вертолетов.

Независимых директоров подобрали заранее

В "Вертолетах России" планируемое IPO сейчас не комментируют, напоминая, что официального сообщения об этом еще не было. Судя по всему, к размещению на зарубежной площадке холдинг готовился заблаговременно. Например, в марте в совет директоров ВР были избраны три независимых директора - иностранца. Один из них - Жан-Поль Беша - в недавнем прошлом возглавлял Safran Group, французский холдинг, специализирующийся на электронике и авиакосмических технологиях....