ПРАЙМ
11 декабря 2012, 16:28
Аэрофлот: расширение бизнеса через консолидацию - Андрей Рожков и Анна Долайчук, ИФК "Метрополь"
"Мы понижаем нашу справедливую стоимость акций "Аэрофлота" на 32%, с 3,10 долл. США за акцию на конец 2012 г. до 2,10 долл. США за акцию на конец 2013 г."
Наша новая модель предполагает более консервативный прогноз доходности в расчете на пассажира, что связано с либерализацией ряда европейских направлений и пересмотром курса рубль/доллар США. В результате мы понижаем нашу справедливую стоимость акций Аэрофлота на 32%, с 3,10 долл. США за акцию на конец 2012 г. до 2,10 долл. США за акцию на конец 2013 г.
Наша новая оценка, тем не менее, предполагает 50%-ный потенциал роста относительно текущей цены, в связи с чем мы рекомендуем покупать бумаги Аэрофлота.
Наша рекомендация "Покупать" акции Аэрофлота также обусловлена хорошим прогнозом роста спроса на авиаперевозки в России вкупе с ожидаемым улучшением доходности в расчете на пассажира и ростом операционной эффективности в долгосрочной перспективе. Более того, улучшение ситуации в отрасли, включая новые правила по невозвратным билетам, отмену НДС на внутренние рейсы, а также разрешение принимать на работу иностранных пилотов - все это должно положительно повлиять на котировки акций Аэрофлота"....
Авторские права на данный материал принадлежат «ПРАЙМ». Цель включения данного материала в дайджест - сбор максимального количества публикаций в СМИ и сообщений компаний по авиационной тематике. Агентство «АвиаПорт» не гарантирует достоверность, точность, полноту и качество данного материала.
Поделиться
Апрель 27, 2024
Аэрофлот публикует финансовые результаты за 1 квартал 2024 года по РСБУ
Апрель 25, 2024
Первый полёт полностью импортозамещённого МС-21 состоится до конца ноября
Апрель 24, 2024
Работая с клиентами, мы всегда вникаем в их потребности
Апрель 27, 2024
В США создадут новый самолет "Судного дня"