Коммерсантъ
24 сентября 2014, 08:34
Лондон станет ближе к "Сибири"
Группа S7, куда входит четвертая в РФ авиакомпания "Сибирь", рассматривает возможность IPO в Лондоне
Группа S7 (включает авиакомпании "Сибирь" и "Глобус") готовится к IPO в начале 2015 года, сообщил ИТАР-ТАСС со ссылкой на источники. Организаторами IPO могут выступить UBS и Deutsche Bank, мандат на возможную сделку был получен в июле, в качестве площадки рассматривается Лондонская фондовая биржа.
ЗАО "Группа компаний S7" принадлежит Наталье и Владиславу Филевым. Доля ЗАО в ОАО "Авиакомпания "Сибирь"" - 97%. В 2013 году группа перевезла 9,2 млн пассажиров. Флот состоит из 59 самолетов Airbus A320, Boeing 737 и Boeing 767. Маршрутная сеть включает 83 направления в 26 стран. В 2013 году чистая прибыль "Сибири" по РСБУ составила 702 млн руб., выручка - 62,7 млрд руб., общий долг на конец года - около 16 млрд руб.
В S7 отказались комментировать "рыночные слухи и спекуляции". Но источник "Ъ", знакомый с планами компании, говорит, что перевозчик лишь исследует возможность IPO: "С учетом непростой экономической ситуации на рынке говорить об IPO можно будет не раньше 2016 года". К тому же, добавляет собеседник "Ъ", компаниям должна соответствовать новым поправкам в закон об АО, что также потребует времени. Иностранных инвестбанкиров будет интересовать наличие общепринятых корпоративных правил, уточнил он.
Алексей Германович, входивший в совет директоров "Сибири" в 2011-2013 годах, отмечает, что "технически" она вполне может быть уже готова к IPO. Этот вариант, по его словам, обсуждался еще два года назад до приватизации госпакета (в мае 2013 года группа S7 выкупила госпакет "Сибири" - 25,5% акций за 1,13 млрд руб.). Тогда интерес к компании проявляли крупные западные игроки, в том числе из авиаотрасли, уточняет господин Германович, добавляя, что неизвестно, поддерживает ли IPO основной кредитор группы - Альфа-банк (там отказались от комментариев).
Аналитик управления инвестиционных операций Ланта-банка Роман Ермаков замечает, что IPO "Сибири" выглядит "логичным продолжением прошлогодней консолидации акций". Но, добавляет господин Ермаков, в нынешних условиях это решение носит скорее "пробный характер", в связи с санкциями, введенными ЕС и США, выход на рынок акционерного фондирования крайне затруднителен. Старший аналитик Газпромбанка Михаил Ганелин добавляет, что в преддверии размещения на бирже 10% "Аэрофлота" еще одной российской авиакомпании выходить на рынок нецелесообразно. На прошлой неделе глава совета директоров "Аэрофлота" Кирилл Андросов сообщил, что 10% акций перевозчика (3,5% принадлежат "Ростеху", 4,8% - дочерней компании "Аэрофлота" "Аэрофлот-Финанс", а также акции допэмиссии) будут проданы до конца года в ходе "ритейловых размещений большому количеству институциональных и прочих инвесторов" на Московской бирже несмотря на тяжелую ситуацию на рынке.
Аналитик UFS IC Анна Милостнова напомнила, что в начале года было заявлено о ряде российских IPO: "Детского мира", "Обуви России", российского дивизиона Metro, но все они были отложены в связи с ухудшением конъюнктуры и на фоне обострения политической ситуации, только "Лента" успела разместиться в феврале--марте. При улучшении ситуации, считает аналитик, "Сибирь" может заинтересовать инвесторов. По расчетам Анны Милостновой, консолидированная выручка авиагруппы S7 в 2013 году могла бы составить 81,7 млрд руб. Среднее отношение капитализации российских авиакомпаний к годовой выручке - 0,18, тогда группа могла бы стоить на рынке 14,7 млрд руб. Для сравнения: капитализация "Аэрофлота" составляет 50,3 млрд руб., "Трансаэро" - 31,8 млрд руб., "ЮТэйр" - 8,7 млрд руб....
Авторские права на данный материал принадлежат «Коммерсантъ». Цель включения данного материала в дайджест - сбор максимального количества публикаций в СМИ и сообщений компаний по авиационной тематике. Агентство «АвиаПорт» не гарантирует достоверность, точность, полноту и качество данного материала.
Поделиться
Май 3, 2024
Аэрофлот открыл онлайн-продажи субсидируемых билетов для жителей Калининградской области
Май 3, 2024
Делегация МГТУ ГА приняла участие в памятных мероприятиях, посвященных Дню Победы
Май 3, 2024
Республика Татарстан получила земельные участки для реконструкции перрона Международного аэропорта "Казань"
Май 3, 2024
Студенты РГАТУ имени П.А. Соловьева стали призерами Всероссийской научно-технической конференции