17 апреля был размещен второй выпуск векселей корпорации "МиГ". Полугодовой займ объемом 300 млн руб. составляют процентные векселя номиналом 1, 2, 3 и 5 млн руб. и доходностью 19 проц., сообщается в пресс-релизе. Организаторами займа выступили инвестиционная группа "Русские Фонды" и ТИК "ЛЭНД", соорганизаторами - АКБ "Новикомбанк" и "Росбанк".

В начале марта на рынке был успешно размещен первый выпуск векселей корпорации "МиГ" с аналогичным объемом и параметрами, но фиксированной доходностью 20 проц. Снижение процентной ставки связано с общей конъюнктурой рынка долговых инструментов.

Оба займа являются частью масштабной программы заимствований, разработанной специалистами ИГ "Русские фонды" совместно с представителями эмитента. Реализация первого этапа заключается в выпуске векселей корпорации "МиГ" с целью создания публичной кредитной истории на рынке ценных бумаг. Создание ликвидного рынка векселей заемщика - главная задача данного этапа. Второй этап предполагает выпуск облигационного займа с последующей заменой векселей на облигации. Основным шагом второго этапа является выпуск облигаций на сумму 1 млрд. руб. Программа заимствований, реализуемая "МиГ", направлена на привлечение средств для развития отечественного самолетостроения.

Текущая конъюнктура рынка и проведенные исследования ИГ "Русские Фонды" позволяют предположить следующие основные параметры облигаций: срочность облигаций - более 1 года, купон - ежеквартальный, либо полугодовой, доходность по купонам, скорее всего, будет определена в момент размещения, Также планируется соглашение, по которому организаторы обязуются поддерживать двусторонние котировки по облигациям вплоть до погашения последних....